Sátira ao descobrimento do Brasil. Um mapa das terras do novo mundo é roubado do rei de Portugal pela Condessa Maria Arenga, presa, ela foge com a ajuda de seu amante Agripa, chefe da guarda do reino. A Condessa, o marido dela Conde Aspilcueta Arenga, a mãe dele a Condessa Minervina, a escrava da família Bela do Congo e a cadela de estimação da Condessa Maria Arenga embarcam em uma caravela a caminho das terras do novo mundo. Ao chegarem são recebidos pelo Índio Acarajé Tacoé que fala um Português atrapalhado, descobrem uma vila já fundada Por Pedro Álvares Cabral, administrada por Tibério Porcaro, homem de confiança de Cabral. Ao saberem que Cabral está chegando, fogem em direção as minas de ouro e diamante, mas não estão sozinhos, Vicente, a Índia Assunção e o índio boca de mula os acompanha, passam a noite na cabana do velho do Cajado e são surpreendidos pela lenda do cabeça Inchada, chegam as minas de ouro com a ajuda de Cabral e o destino de cada um é uma nova história.