Três garotos estão concluindo o curso universitário. Após uma palestra de um renomado Doutor em botânica sobre a Amazônia, Betinho resolve, juntamente com os seus amigos Marcelo e Thadeu, conhecer os mistérios da floresta Amazônica. Nos meses de preparação para a viagem que seria realizada nas férias, muitas coisas acontecem. Em virtude de uma outra viagem, desta vez à praia do Guarujá, se envolvem em algumas confusões e romances. De volta à São Paulo as conseqüências da viagem à praia repercutem em um promissor romance entre Betinho e Aninha, uma de suas colegas de sala, culminando em uma forte desilusão amorosa. Tentando esquecer as frustrações do rápido namoro com Aninha e visando uma experiência profissional com uma das maiores autoridades mundiais em botânica, a viagem à Amazônia torna-se uma questão prioritária. Com todos os detalhes acertados com seus inseparáveis amigos e com a devida anuência do Doutor que realizava pesquisa de campo na floresta eles partem para a aventura. Já na Amazônia, subindo os rios em direção à tribo indígena em que se encontra o professor, algumas histórias de folclore local são contadas, mas a que mais chama a atenção foi a contada à Thadeu, sobre um suposto monstro que vive na interior da mata. Desacreditada no início, a história vai se amoldando aos acontecimentos até que a certeza sobre a existência da fera, que os índios chamam de Poncaçu, se torna inegável. Uma aventura em que os personagens passam de caçadores à caça, tornando a história surpreendente. De volta à São Paulo, Betinho conclui as pesquisas, iniciadas pelo Doutor, de uma nova espécie de planta que contribuirá para a desintoxicação do meio ambiente do mercúrio utilizado nos garimpos de ouro.