Do mesmo universo mágico de Diana Wynne Jones, criadora de O castelo animado, O castelo no ar conta a história de Abdullah, um humilde vendedor de tapetes que tem sua vida transformada após comprar um tapete mágico de um estranho misterioso.
Abdullah levava uma vida simples e monótona. Comerciante de tapetes, passava a maior parte dos dias sonhando acordado, imaginando como seria caso tivesse nascido no seio de uma abastada e rica família. Na sua imaginação, Abdullah é, na verdade, um príncipe que foi sequestrado ao nascer e adotado por um pobre mercador de tapetes... Até que, certo dia, um estranho aparece em sua tenda e lhe vende, por uma bagatela, um tapete mágico. Nessa noite, sua vida se transforma completamente. 
Pouco depois de adormecer, o jovem comerciante acorda e percebe que não está mais em sua tenda, mas em um enorme e luxuoso palácio, onde conhece e logo se apaixona pela bela e inteligente Flor da Noite. Em segredo, os dois planejam fugir juntos, mas, na noite da fuga, Flor da Noite é levada por um terrível demônio, deixando o jovem Abdullah com uma única escolha: reunir forças para encontrá-la.
Esta não é, no entanto, uma missão fácil. Mas, decidido a salvar a vida da moça, Abdullah contará com o apoio de personagens um tanto quanto inusitados: um gênio da lâmpada, um soldado desertor egoísta e um gato preto de muita personalidade. Em meio a toda essa aventura e longe da modesta e pacata vida que viveu até então, será que Abdullah conseguirá, finalmente, resgatar sua princesa?