Quando uma carta altamente confidencial que ameaça a paz na Europa é roubada do Secretário de Estado para os Assuntos Europeus, Sherlock Holmes é chamado para recuperá-la discretamente, a fim de evitar um desastre diplomático. A investigação leva a assassinatos, chantagem e intrigas políticas, culminando na dedução inteligente de Holmes sobre o surpreendente esconderijo da carta — e a identidade inesperada do culpado.