Liza Minnelli nasceu no dia 12 de março de 1946 pela manhã do Centro Médico Cedars-Sinai em Beverly Boulevard , Los Angeles. Ela é filha de Judy Garland e Vincente Minnelli. Seus pais a nomearam após a música de Ira Gershwin, mais conhecida como " Liza todas as nuvens rolam para longe ". Minnelli tem uma meia-irmã, Lorna, e um meio-irmão, Joey, do casamento de Garland com Sid Luft. Ela tem outra meia-irmã, Christiane Nina Minnelli, apelidada de Tina Nina, do segundo casamento de seu pai. Os padrinhos de Minnelli eram Kay Thompson e seu marido William Spier.  Sua primeira experiência no cinema foi aos três anos, quando apareceu na cena final do musical In the Good Old Summertime em 1949, filme é estrelado por sua mãe Judy Garland e Van Johnson. Em 1961, ela se mudou para a cidade de Nova York, e cursou a High School of Performing Arts e, mais tarde, a Chadwick School.