O mundo dos Sonhos é o lugar aonde as almas das crianças vão quando sonham e imaginam. E tudo o que existe por lá foi criado pelo bondoso mestre dos Sonhos, mas, o mestre dos Sonhos foi covardemente morto pelo senhor de todo mal: o mestre Pesadelo. Robgoblin Flynn é o único ente do mundo dos Sonhos que irá desafiar o imenso poder do mestre Pesadelo. Mas existe algo não explicado acerca de sua origem. A voz suave e terna que nos momentos difíceis vem em seu auxílio e a música que flui com facilidade de seu violão são as únicas coisas do seu passado que lhe indicam que ele pode não ser filho do mestre Pesadelo. Mas quem e o que, em verdade, é Robgoblin Flynn? Ele vagueia pela floresta do Sono Profundo, até encontrar a Oréiade e o Silfo Azul, e, juntos atravessam a fronteira do tempo que separa o mundo dos Sonhos do mundo Real em busca da menina Líli: a única criança humana que ainda insiste em sonhar. Após muitas desventuras no mundo Real, os três aventureiros conseguem finalmente chegar à casa de Líli, mas é tarde... O Silfo faz mover a bússola de orientação pelo tempo para retornar ao mundo dos Sonhos que já se encontra mergulhado na destruição e na escuridão. O sol colorido e as três luas inominadas foram destruídos e somente os seus fragmentos flutuam no espaço... Será que Robgoblin conseguirá salvar o seu mundo da destruição imposta pelo mestre Pesadelo? Isso somente será possível se Robgoblin Flynn descobrir primeiro quem verdadeiramente ele é.